[金銀投資] 金銀上場信託ETF（1540/1542）の詳細分析

2020年8月16日コモディティ, ゴールド投資, シルバー投資, チャート分析, テクニカル用語・指標, 資産形成

これまでシナリオ1～3をお目にかけました。今回は、すべてのケースを勘案し、金銀上場信託ETFのチャートに適用してみました。みなさんの投資判断の一助になれば幸いです。

1. コメント（2020.8.15）
2. 純金上場信託ETF（1540）日足
3. 純銀上場信託ETF（1542）日足
4. ブログ主の投資プラン

コメント（2020.8.15）

ゴールドもシルバーも上昇勾配がきつくなり、このまま駆け上がってもおかしくないチャート形状に見えます。でも相応の冷却期間を経ないと、バブルのテイクオフには至らないという前提で考えます。

冷却期間

どの程度の調整が必要なのでしょうか？考えられるのは35-40営業日で終わるパターン（デイリーサイクル1つ）とその倍ほどかかるパターン（デイリーサイクル2つ）です。

1つのデイリーサイクルで調整完了する場合、底値は9月中旬くらいにやってきます。
2つのデイリーサイクルで調整完了する場合、底値は大統領選挙前後にやってきます。

以下のチャートでは後者の調整パターンを想定しています。どちらにしても9月中旬、そして10月末から11月上旬にかけてが買い仕込み時になるでしょう（多少のドローダウンは覚悟してください）。

チャートの凡例（用語）

デイリーサイクルは2つのピーク（山）とトラフ（谷）で完結します。平均的にゴールドのサイクルの方がシルバーより長めの傾向があるようです。
- ゴールドの1サイクルは通常35-40営業日（休日を含めないのでチャート内ではバー数が営業日に相当）
- シルバーの1サイクルは通常30-35営業日（休日を含めないのでチャート内ではバー数が営業日に相当）
サイクルにはピークが右寄り、左寄り、同じ高さの3つのパターンがあります。
- RT（Right-Translated）サイクル…..ピーク右寄りの上昇サイクル
- LT（Left-Translated）サイクル…..ピーク左寄りの下降（調整）サイクル
- 通常サイクル…..ピークが同値で並ぶコンソリデーション（レンジ相場）サイクル

ゴールドの大きな調整時のパターン

このパターンはシルバーに関してもほぼ当てはまると思います。

（1）ABCパターン（Cの底値では天井から20%程度の下落）。
（2）Cの底値をつけるまで3ヶ月（10月下旬～11月上旬）。
（3）10WMAが下向きになっている（≒50DMAに相当）。
（4）RSI(5)が50を下回り20に接近している（≒日足でもRSI(5)使用可）。

ABC調整ですので、AまたはCが買い時となります。

ゴールドとシルバーのバイオリズムの違い

最大の違いはシルバーは今年3月に大底をつけたばかりで、まだ最高値を更新していない点です。つまり、シルバーの上昇相場はゴールドに比べ非常に若いのです。当然、期待値（期待される上昇率）はゴールドより大きいので儲け時なのですが、難点はボラタリティも高いので心臓に悪いということです。シルバーの長期保有には相当の根性が要ります。

…..とはいえ、うまくテイクオフに乗れれば、あとは放置すればいいだけです。バブルが本格化すれば勝手に育ってくれます。それでも、相場は一寸先は闇ですので、損しない場所にストップを必ず入れておきましょう。