[金銀投資] 金銀上場信託ETF（1540/1542）の詳細分析
これまでシナリオ1～3をお目にかけました。今回は、すべてのケースを勘案し、金銀上場信託ETFのチャートに適用してみました。みなさんの投資判断の一助になれば幸いです。
コメント（2020.8.15）
ゴールドもシルバーも上昇勾配がきつくなり、このまま駆け上がってもおかしくないチャート形状に見えます。でも相応の冷却期間を経ないと、バブルのテイクオフには至らないという前提で考えます。
冷却期間
どの程度の調整が必要なのでしょうか？考えられるのは35-40営業日で終わるパターン（デイリーサイクル1つ）とその倍ほどかかるパターン（デイリーサイクル2つ）です。
- 1つのデイリーサイクルで調整完了する場合、底値は9月中旬くらいにやってきます。
- 2つのデイリーサイクルで調整完了する場合、底値は大統領選挙前後にやってきます。
以下のチャートでは後者の調整パターンを想定しています。どちらにしても9月中旬、そして10月末から11月上旬にかけてが買い仕込み時になるでしょう（多少のドローダウンは覚悟してください）。
チャートの凡例（用語）
- デイリーサイクルは2つのピーク（山）とトラフ（谷）で完結します。平均的にゴールドのサイクルの方がシルバーより長めの傾向があるようです。
- ゴールドの1サイクルは通常35-40営業日（休日を含めないのでチャート内ではバー数が営業日に相当）
- シルバーの1サイクルは通常30-35営業日（休日を含めないのでチャート内ではバー数が営業日に相当）
- サイクルにはピークが右寄り、左寄り、同じ高さの3つのパターンがあります。
- RT（Right-Translated）サイクル…..ピーク右寄りの上昇サイクル
- LT（Left-Translated）サイクル…..ピーク左寄りの下降（調整）サイクル
- 通常サイクル…..ピークが同値で並ぶコンソリデーション（レンジ相場）サイクル
ゴールドの大きな調整時のパターン
このパターンはシルバーに関してもほぼ当てはまると思います。
（1）ABCパターン（Cの底値では天井から20%程度の下落）。
（2）Cの底値をつけるまで3ヶ月（10月下旬～11月上旬）。
（3）10WMAが下向きになっている（≒50DMAに相当）。
（4）RSI(5)が50を下回り20に接近している（≒日足でもRSI(5)使用可）。
ABC調整ですので、AまたはCが買い時となります。
ゴールドとシルバーのバイオリズムの違い
最大の違いはシルバーは今年3月に大底をつけたばかりで、まだ最高値を更新していない点です。つまり、シルバーの上昇相場はゴールドに比べ非常に若いのです。当然、期待値（期待される上昇率）はゴールドより大きいので儲け時なのですが、難点はボラタリティも高いので心臓に悪いということです。シルバーの長期保有には相当の根性が要ります。
…..とはいえ、うまくテイクオフに乗れれば、あとは放置すればいいだけです。バブルが本格化すれば勝手に育ってくれます。それでも、相場は一寸先は闇ですので、損しない場所にストップを必ず入れておきましょう。
純金上場信託ETF（1540）日足
※チャートクリックで別ウィンドウに拡大表示。
純銀上場信託ETF（1542）日足
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ブログ主の投資プラン
- 既存ポジを持ったまま、追加資金を日米で4:6に振り分けます。
- 仕込み期間は9月中旬～11月上旬に3回以上分割購入。
- 日本では1540と1542を3:7の割合で買います（シルバー厚め）。
- アメリカではジュニア金鉱株ETF（GDXJ）と個別の金銀鉱株（中大型株）を5銘柄ほどミックスで買います。
- 急騰期が来れば、金銀ウルトラロングETFで短期利得を狙います。
- 大きな調整期にはウルトラショートでヘッジします。